玛丽·米克尔与她的报告
大家好，这里是最佳拍档，我是大飞。5 月 31 日，玛丽·米克尔发表了一份 340 页的《人工智能趋势报告》。玛丽·米克尔在互联网时代曾被誉为“互联网女皇”。她出生于 1959 年 9 月，拥有心理学学士学位和金融 MBA 学位，曾是摩根士丹利 TMT 团队一员，领导了 Netscape 的 IPO，开启了 1996 年互联网繁荣。从 1995 年起，她连续发表《互联网趋势报告》，被视为行业“圣经”。1998 年获“互联网女皇”称号，报告精准预测众多科技巨头崛起。2010 年加入凯鹏华盈，投资多家知名企业。2018 年，KP 成长基金分拆为 BOND Capital，她担任合伙人并暂停发表《互联网趋势报告》，如今带着《人工智能趋势报告》回归。
报告中的关键信息
一、惊人的 AI 崛起速度
报告指出，AI 发展与普及速度史无前例。以 ChatGPT 为例，2025 年 4 月已有 8 亿周活跃用户，仅三年 90%用户来自北美以外，而互联网达此里程碑用了 23 年。ChatGPT 年搜索查询量 3650 亿次仅用两年，谷歌用了 11 年。这得益于全球 55 亿网民接入、海量数据积累、计算能力提升，大语言模型及 ChatGPT 用户界面是关键催化剂，新一代 AI 公司在多方面展现超常积极性。
二、共同增长的用户、使用量与资本支出
AI 在用户规模、参与度及资本投入三方面达前所未有水平。美国成年人使用 ChatGPT 比例从 2023 年 7 月 18%跃升至 2025 年 1 月 37%，美国用户在其 App 日均使用时长 21 个月内激增 202%。美国“六大”科技公司 2024 年资本支出达 2120 亿美元，同比增 63%，占总收入比例从十年前 8%升至 15%。亚马逊 AWS 将 49%收入投入 AI 和 ML 基础设施。数据中心建设热潮显著，xAI 公司 122 天建成超级计算机数据中心，7 个月装备 20 万个 GPU。但对计算能力的渴求致全球数据中心电力消耗自 2017 年以年均 12%速度增长，2024 年占全球总电力消耗 1.5%，能源供应成 AI 发展关键瓶颈。
三、飙升的训练成本与骤降的推理价格
报告揭示 AI 模型发展矛盾：训练顶尖模型成本高昂且攀升，推理单位成本迅速下降。训练前沿模型成本过去八年增约 2400 倍，Anthropic 公司 CEO 预测 2025 年或达 10 亿美元，2027 年达 100 亿美元。推理成本因硬件创新（如 NVIDIA Blackwell GPU）和算法效率突破大幅降低，2022 年 11 月至 2024 年 12 月，面向客户的 AI 推理服务价格暴跌 99.7%。这对开发者是福音，促新一轮创新，但也致顶尖模型性能差距缩小，给模型提供商带来压力。
四、AI 的高增长、高消耗与高估值
当前 AI 领域繁荣，却伴惊人现金消耗率和脱离基本面的估值。OpenAI 2024 年预计收入 37 亿美元，计算相关支出约 50 亿美元。截至 2025 年 5 月 13 日，几家主要 AI 模型公司年化收入超 110 亿美元，融资总额约 950 亿美元。OpenAI 预计企业价值与未来 12 个月收入之比约 23 倍，远高于其他上市科技公司约 6.9 倍中位数。报告将当前 AI 投资热与历史技术变革周期类比，如铁路建设热潮和互联网泡沫，都经历非理性繁荣、资本涌入和残酷竞争，最终筛选出行业领导者。
五、白热化的竞争、开源力量与中国的崛起
AI 企业商业化面临三大威胁：市场竞争白热化、开源模型冲击、中国崛起。大型多模态模型过去两年发布数量增 1150%，语言模型增 420%。2025 年 5 月 19 日那周，行业巨头密集发布新产品和功能。开源模型发展迅猛，Meta 的 Llama 系列模型 8 个月下载量增 3.4 倍达 12 亿次，Hugging Face 托管模型数量 2022 年 3 月至 2024 年 11 月增 33 倍达 116 万个，且性能迅速追赶闭源模型。中国在 AI 领域崛起引人注目，2017 年至 2024 年发布的“大规模”AI 系统数量与美国相当，本土科技巨头模型性能提升且主导国内市场，工业机器人保有量远超世界其他国家之和，83%中国受访者认为 AI 益处大于弊端，高于美国的 39%。
六、物理世界的智能加速
AI 影响力超越数字领域，重塑物理世界。“物理 Agent”兴起，自动驾驶汽车是代表。特斯拉 FSD 功能累计行驶里程 33 个月增约 100 倍达 35 亿英里，Waymo 自动驾驶出租车服务在旧金山网约车市场份额 20 个月从零升至 27%。智能化浪潮扩展到多行业，Applied Intuition 公司服务 18 家顶级汽车原始设备制造商并拓展业务，Anduril 公司年收入过去两年翻倍，传统行业也被改变，如 KoBold Metals 公司利用 AI 提升矿产勘探效率，Carbon Robotics 公司 AI 激光除草机器人处理超 23 万英亩农田，Halter 公司 AI 驱动智能项圈优化牲畜放牧管理，年新签约项圈数量同比增 150%。
七、AI 将是下一个十亿网民的门户
全球约 26 亿人口未接入互联网。报告认为，新网民首次接触数字世界体验或不同以往，可能通过 AI 驱动、支持母语、具对话能力、多模态的 Agent 界面互动。AI 应用全球普及趋势佐证此观点，ChatGPT 移动应用 23 个月积累 5.3 亿月活跃用户，DeepSeek 移动应用 4 个月吸引 5400 万月活跃用户。低成本卫星互联网技术普及提供关键基础设施支持，SpaceX 的 Starlink 服务用户数量过去 3 年多年均增 202%，超 500 万用户。AI 更自然、直观、跨越语言障碍的交互方式降低新用户使用互联网门槛，结合普及和低成本互联技术，有望加速全球互联网渗透，颠覆现有互联网生态系统，引领用户进入 AI 驱动的全新信息时代。
八、AI 对工作模式的重塑
AI 正从根本上改变工作内涵和方式，“认知自动化”变革进行中。美国与 AI 相关职位发布数量过去 7 年增 448%，非 AI 的 IT 职位数量同期下降 9%。全球包含 AI 相关术语的新增职位头衔数量两年内增 200%。许多企业调整人力资源战略，如 Shopify 和 Duolingo 公司将 AI 应用能力纳入招聘和绩效评估。初步研究表明，AI 工具提升员工生产力，如客服人员使用 AI 辅助工具后每小时处理客户聊天数量增 14%。AI 在处理特定任务方面有核心竞争力，致部分现有工作自动化，但技术进步在取代旧岗位同时也催生新就业机会和职业领域，未来人类工作角色可能转变，聚焦 AI 系统监督、指导、训练及协同合作，完成更复杂和创造性任务。
九、AI 霸权成为地缘政治的核心利益
AI 技术领先地位成国家竞争核心焦点，尤在美国和中国之间。Meta 首席技术官将当前 AI 发展及与中国竞争比作新“太空竞赛”。中国推动关键技术产业发展，美国通过立法重振本土半导体制造业。台积电在全球最先进半导体制造领域占 80 - 90%市场份额。对比 1995 年和 2025 年全球市值最高的 30 家上市公司及科技公司榜单，美国公司占比显著提升，日本公司大幅减少，中国公司成为重要组成部分。AI 不再仅被视为经济增长新引擎，更是国家综合实力体现和决定未来地缘政治影响力的关键杠杆。
十、AI 潜力和风险的双刃之剑
报告贯穿对 AI 两面性的认知。AI 有巨大潜力为社会带来福祉，如解放人类于单调重复劳动、提高生产效率、加速科学发现等，DeepMind 的 CEO 畅想用 AI 解决一切问题。但通往美好愿景道路布满风险，包括致命性自主武器系统研发、信息监控和操纵、算法偏见、就业市场冲击、网络安全威胁等。如何驾驭 AI 这柄“双刃剑”是时代核心挑战，正如史蒂芬·霍金所说，成功创造 AI 可能是人类历史上最重大事件，也可能是最后的事件。
以上就是对这份报告的解读，希望对大家有所帮助。感谢观看本期视频，下期再见。报告原文地址已放在视频简介中，欢迎阅读原文。
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