澳洲公積金制度稅務轉變引關注
香港退休儲蓄制度的教訓
各位朋友大家好，今天是2025年5月26日，星期一。今天要和大寶兄一起談談澳洲公積金制度醞釀的稅務轉變。 很多年前在香港辯論退休儲蓄制度時，不少人認為強積金不好，覺得若由政府管理，就不用讓基金經理賺錢，剝削小市民血汗錢。但如今大家應明白，老一輩所說“親生兒子不如近身錢”，把錢交給他人，無論是商界還是政府，若對方打錢的主意，自己往往無可奈何。
澳洲公積金制度概述
澳洲公積金制度是強制性的，與香港強積金有別。香港強積金僱主和僱員都要供款，僱員實際到手工資打了九五折，還要給基金經理抽成，退休時收益難料。 而澳洲公積金僱員可不用供款，全部由僱主負責。之前已規定僱主每月需按僱員任何收入（包括正常工資、獎金、假期工資等）的12%供款，稅前計算。雖然基金經理同樣會抽成，但僱員感受上相對較好，因為自己不用出錢。
僱主角度看公積金
從僱主角度而言，每年的僱員成本是固定的。無論是將錢用於供公積金，還是直接發放工資，對僱主來說並無分別。甚至僱主可能覺得直接發工資，對僱員的控制更強，能激發僱員的工作動機和經濟動力。
退休制度與稅收
世界各地發達國家推行讓僱主將部分錢放入退休金制度，某程度上可視為一種稅收。這相當於取消了僱員一部分收入，放入資金池。資金池的錢，在香港多投資於美國股票基金、環球股票基金等；在很多國家則用於購買國家債券，變相為政府融資。
退休制度推行的其他原因
除了融資，另一原因是西方社會打工仔少有儲蓄習慣。一些國家按週或雙週發工資，顯示部分僱員是“周光族”。作為政府，為避免這類僱員退休後需政府供養，便推行退休制度，讓僱員提前儲蓄，政府也能順便融資。
澳洲公積金稅務改革內容
目前澳洲公積金儲蓄，提前退休時可享15%的優惠稅率。因此，不少高收入打工仔利用這一漏洞，將部分收入放入公積金，以降低稅負。 然而，澳洲工黨財長查默斯計劃在今年7月1日推行公積金稅務改革。若公積金帳戶超過300萬澳元，超出部分稅率從15%提高至30%。更嚴重的是，公積金投資未實現的收益也要抽30%稅。
未實現收益抽稅的影響
未實現收益抽稅存在諸多問題。首先，當資產價格下跌出現虧損時，政府不會返還稅款。其次，未實現收益抽稅會導致現金流問題。例如，某人持有股票賬面價值超過300萬澳元，但未出售股票，就沒有現金去交稅。若出售股票，又會變成已實現收益，同樣要抽稅。
特殊安排與潛在影響
對於這一稅務改革，存在特殊安排。如總理阿爾巴尼斯等高階政客和公務員，2004年之前加入政府的，可延後到退休才抽稅。 這一改革可能導致稅務借貸產品出現。在香港，銀行因資金充裕，會向交稅多的人提供稅務借貸。若澳洲出現類似情況，政府抽稅，銀行借錢給人交稅，最終可能導致財富轉移。
會計師在改革中的角色
澳洲有不少自我管理的公積金帳戶（SMSF），政府規定需要會計師和數師做賬。公積金稅務改革增加了會計師的工作量，他們可藉此增加費用。但最終，對於大多數有市場價格的資產，會計師也難以幫助客戶避稅。
應對稅務改革的方法
面對這一稅務改革，很多人開始想辦法逃離300萬澳元的魔咒。一些人建議減少投資高風險、高收益的資產，如股票，轉而投資債券或存現金。另一些人則考慮設立家族信託基金，或在海外設立公司，將資產轉移過去。
資產增值稅與扭曲現象
資產增值稅看似針對有錢人，但最終有錢人仍有辦法避稅。在稅制複雜的社會，會出現很多扭曲現象。例如，有錢人通過抵押股票借錢，避免交資產增值稅。
政府財政狀況與稅務改革
澳洲政府推行公積金稅務改革，可能是出於財政壓力。雖然相對於其他發達國家，澳洲公共財政狀況較好，但開支不斷增加。財長查默斯推出的這一計劃，遭到了廣泛批評，連他的師傅前總理基廷都表示反對。
環球資產稅與經濟發展
疫情前後，一些已發展國家曾考慮開徵環球資產稅，以避免稅務套利。雖然這一計劃最終未實施，但反映出各國政府都面臨財政問題。OECD國家已達成共識，推行稅務的Pillar 2，規定跨國企業最低稅率為15%。
資產保護與經濟增長
在這種情況下，資產保護變得越來越困難。黃金曾在美國被禁止私藏，土地等資產也難以完全避稅。各國政府為增加收入而推行的稅務政策，可能導致資金流向效率低的地方，影響全球經濟發展和增長。
節目總結與下期預告
希望今天的討論能給大家提供不同角度看待經濟問題。澳洲公積金稅務改革具有一定普遍性，反映了環球經濟趨勢。接下來，節目還將討論島國經濟等話題。希望大家關注節目，支援頻道，在不同平臺與我們互動。今天的節目到此結束，多謝各位收聽，下次再會。
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