NVIDIA 黃仁勳訪台掀起熱潮
Hello，大家好，歡迎回到我們的頻道。這幾天，NVIDIA 的黃仁勳新聞再次刷屏。是的，因為他現在在台灣。我每天都關注他的新聞。今天我們要談論超熱門的 AI 世界大戰話題，並分析美國、中國和台灣在其中扮演的關鍵角色。
說到 AI 芯片競爭，先從最近的新聞說起。幾天前，NVIDIA 的黃仁勳回台灣了，我看到他在那裡講台語，感覺他在台灣就像個明星偶像，無論去哪吃飯都有人追捧。
他來台灣是因為做了很多大事，其中最大的一件是宣布要在台北北部建一個新的辦公區，叫做 NVIDIA XINSU，我覺得這個名字很有意義，像星座一樣。星座在宇宙中，由許多星星組成一群，這很適合台灣，因為台灣在 AI 領域有著無可匹敵的地位，是一個產業群，整合得非常好，所以在 AI 方面有很強的競爭力，基本難以超越。
台灣在 AI 技術革命中的關鍵地位
這不只是一個新辦公室，更象徵著 NVIDIA 要在台灣加大投入的決心，這其實很耐人尋味，台灣在中美博弈中扮演了關鍵角色。
在台北的 Computer X 活動中，黃仁勳說台灣是 AI 技術革命的引擎，所以我認為台灣在 AI 技術革命中扮演著不可替代的角色。先看數據，很嚇人。在 AI 領域，台灣 90% 的 AI 伺服器生產來自台灣，超過 60% 的高端硬件來自台灣，台積電是領軍者，80% 的 NVIDIA 芯片在台灣製造。
此外，台灣不僅滿足於製造模式，還積極推動 AI 研發。比如，國家科學及技術委員會投入大量資金建立 AI 雲資源平台，支持大學生和初創企業利用國家超級計算機進行研發。2014 年，台灣還推出了 AI 促進法，推動 AI 人才培養，包括減稅等措施。
中美 AI 競爭與 NVIDIA 的布局
這其實有點像一場 AI 冷戰，一場全球冷戰。結合幾天前的新聞，黃仁勳也去了中國，並宣布要在上海建一個新的 NVIDIA 工廠，其在上海的布局有些不同，主要是為了規避美國對中國的制裁，還表示會專門為中國開發一款芯片。
由於美國對 AI 芯片出口的控制，事實上，最先進的 H100 和 H200 系列無法出口到中國。但 NVIDIA 不想完全失去中國市場，所以被迫推出了中國版的 Blackwell B20 和 B30，這是一款有點受限的 AI 芯片，儘管受限，但其性能已經很好了。
他在上海走出這一步是為了突破中美之間的競爭，所以我覺得黃仁勳野心很大，一方面不想失去中國戰場，另一方面又想在台灣有更多作為，也就是想在中美兩邊都做好。
他在美國也加大了投入，宣布將投資 5000 億美元建設 AI 基礎設施。因為《金融時報》有一篇特別報導，我當時詳細看了，他在台灣的 Computer X 上自己也說了，美國在中國的 AI 發展失敗了，因為這次 NVIDIA 的損失很嚴重，他說 2019 年和 2020 年，NVIDIA 在中國 AI 芯片市場佔比 95%，現在已經降到只有 50%。
所以他認為最大的威脅其實來自華為等本土競爭對手。華為基本上是中國國家體系支持的公司，中國的那些大雲計算公司，如騰訊、阿里巴巴，現在越來越多地選擇華為的芯片來支持本土公司，除了中國，我想沒有其他國家能做到，因為中國體量龐大。
黃仁勳還說中國在 AI 方面很有競爭力，之前我們看到過 DPC，他認為美國可能領先一點，但不多，美國很可能在 AI 方面被中國超越。
因為我覺得中國很有創新精神，他們不只是簡單地跟隨美國的老路，他們會有不同的想法，比如 DeepSeq，為什麼它比傳統的 AI 模型更高效？因為它使用了一種叫做數據過濾的方法，通過其他模型訓練自己的模型，數據過濾後，效率會高很多。所以，像 TikTok 或 AI，我覺得中國會出現一些我們從未見過的東西。
AI 投資的思考
現在 AI 是歐美那樣的模型，基於計算能力和超級大數據，很多研究人員認為這種方法效率很低，因為要考慮需要多少電力和計算能力，這其實是一種自然投資。雖然 AI 是改變人類生活的創新，我認為現在不是泡沫。
但它的投資是日常投資，基本上是數千億美元投資 AI。現在我也在想這是否真的是一筆好投資。很多人說 AI 會是泡沫，首先，我認為 AI 絕對值得，比如我日常生活中離不開 AI，幾乎每天都用，不只是處理最基本的文本和著色，我最近在裝修新家，甚至用 AI 幫我出效果圖。
真的很神奇，比如我拍了一張房子的照片，說按照我現在的布局，幫我加點軟裝或看看顏色搭配，甚至刷油漆時，我先用 AI 給我出一張效果圖，然後再選顏色，這種生活上的改變是真實的，不是能解決問題的泡沫。
但儘管有用，並不意味著現在正在做的所有事情，或者這些股票的估值，完全沒有水分。比如 2000 年出現的互聯網泡沫，互聯網真的給整個互聯網帶來了非常革命性的變化，但那時的泡沫真的是泡沫。
所以我認為這是一個比較，我們可能需要在未來幾年回頭看看，我們是否真的需要用計算能力來堆積一些東西，或者是否有更高效的方法。因為現在我們在投資股票，我投資 Nvidia 很多年了，整個 AI 生態系統其實有很多東西可以投資。
全球 AI 格局與投資機會
比如上游，比如他製造芯片的設備，這次美國在創新、算法方面走到了最後，而台灣則保持著所有的信用，基本上全世界都基於台灣的信用。
中國也想突破，在美國的制裁下突破，這真的是幾個大頭之間的戰鬥。除了台灣、中國和美國，現在還有一個新玩家，就是中東地區，它也在迅速崛起，成為全球 AI 戰略的新版本，尤其是在美國、美國、美國和卡塔爾這三個國家。
因為他們都很富有，所以宣布了很多投資來建立 AI。包括 Shutter 說要在 2027 年成為世界五大 AI 硬件製造中心之一，他想嘗試複製台積電鴻海的模式。卡塔爾的投資局也在投資英國 AI 芯片公司的股票。
現在有點像什麼呢？中東和台灣有互補性，也就是說，雖然中東國家目前還沒有台灣的生產能力，但其財力非常雄厚，此外，它有很多數據資源，比如有很多大規模的醫療和能源數據，可以作為垂直場景的 AI 模型。
然後就像台灣提供計算硬件和芯片製造能力，中東提供資金、能源補貼和數據資源，歐美方面則派出一些研發人員提供最新的創新技術，所以這有點像未來可能會形成一個三角形，即東亞製造、中東提供資金、歐美提供算法的新格局。
普通投資者的 AI 投資機會
最後，作為普通投資者，我們在 AI 大潮中的機會在哪裡？NVIDIA 一直是 AI 領域的股東，雖然股價前段時間有所下跌，但最近又回到了 131。除了 NVIDIA，我們還可以關注什麼？
比如先看看台灣，其實有很多硬件供應鏈單位，上下游，比如芯片風洞測試，包括那些散熱模具等，其實都是台灣上市公司。比如廣達是全球 AI 伺服器的龍頭，星電子是 IC 平台的領軍企業，還有 A.I.G.P.U.，它現在是世界上最大的 AI 伺服器，它們的價格波動很大。
另一個是 Armholding，這是一家英國公司，所有 AI 芯片使用的結構都是 ARM，包括智能手機。下一個是 ASML，這是荷蘭的一家光刻技術公司，我相信大家都知道，這也是我自己長期持有的一家公司，它是世界上唯一的全球光刻技術公司。
我為什麼投資這家公司？因為它符合沃倫·巴菲特所說的，要看一家公司是否值得投資，它是否有非常非常深的護城河，我認為 ASML 有非常非常深的護城河。
此外，還有剛剛提到的中東新戰場，雖然目前上市的可投資地方不多，但事實上，一些私募基金已經成立。比如你可以投資與阿布扎比 G42 相關項目的全球 PE 基金，還可以關注一些未來可能上市的公司，比如沙特阿拉伯的 Neon AI 技術公司。
也就是說，你可以在別人之前設立這些新公司，這意味著你在等待下一個類似 NVIDIA 的奇蹟。
總之，AI 的發展不僅從單一技術突破走向全球加速，目前台灣正利用其非常強大的供應鏈成為全球 AI 製造的核心，中國也想以非常驚人的速度突破並建立自己的 AI 平台。
所以對於我們投資者來說，我認為我們需要把握這種結構性變化，而不是只把重點放在某一隻股票上。當然，整個 AI 產業也非常受地緣政治變化的影響。你對 NVIDIA 總部選在台灣有什麼看法？你對未來 AI 產業最期待哪個國家或地區？請在評論區留言告訴我們。如果你喜歡我們的內容，不要忘記點贊和訂閱我們的頻道。好的，下次見。再見。
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