交易新手必看：風險管理101，保護你的投資！

如何管理交易風險

在金融市場中，管理風險至關重要。即使過去一個月獲得了5000%的回報，也不能自以為是交易天才。若不管理風險，最終可能會把賬戶輸得精光。

制定周密的交易計劃

在進行任何交易之前，都需要有一個深思熟慮的戰略。如果交易時感覺自己像個白痴，那很可能就是。當按下“發送訂單”按鈕時，若心率超過75次/分鐘，就說明搞砸了。每筆交易都應提前規劃好，包括何時進場、何時出場等細節，這樣進場後就能機械化操作，無論行情如何都能從容應對。

控制風險比例

永遠不要冒超過投資組合5%的風險。但這並不意味著必須冒5%的風險，實際上通常只冒1% - 2%的風險。每個交易者都要了解自己的心理承受能力，看能否承受5%的風險而不慌張。如果對某筆交易感到不適，就需要調整風險比例，確保晚上能安心入睡。

設置止損和止盈點

制定交易計劃的一部分是選擇止損和止盈點。這兩點至關重要，甚至可以在進場和止盈之間設置一個加倉點。止損和止盈價位應基於技術分析，例如根據圖表形態、支撐位、阻力位和移動平均線來設置。

以微軟股票為例

在2018年10月，微軟股票處於一個通道中。在支撐位附近可以考慮做多。設置止損點時，要考慮兩個因素：一是止損點應低於支撐位，避免被錯誤止損；二是要根據股票的波動性和賬戶風險承受能力來確定止損點的位置。波動性高時，止損點可以設得寬鬆一些；波動性低時，止損點可以設得緊一些。止盈點可以設在阻力位附近。

利用追蹤止損

對於非通道或波動性較低的股票，可以在買入點下方設置止損點，然後隨著股價上漲設置追蹤止損。有些經紀商可以自動設置追蹤止損，而Robinhood則需要手動操作。這樣可以避免過早獲利了解，同時在股價大幅下跌時自動出場。

期權交易的風險管理

在Robinhood上，期權交易不能設置止損點，而且期權價值不僅取決於股價，還受到希臘字母（如vega）等因素的影響，因此無法準確預測止損價位時的期權價值。期權交易更多地基於損益情況，例如花100美元買入一個買入期權，當價值跌至20美元時就出場，漲至50美元時就獲利了解。同時要密切關注股票行情。

如果作為新手在單腿期權交易中賺了錢，可以考慮將本金投入更安全的投資，用賺來的錢繼續進行期權交易，這樣即使期權交易虧損，也不會損失本金。

遠離價外期權

除非是日內交易或作為信用利差或裸期權的一部分出售，否則不要碰價外期權。價外期權就像刮刮樂彩票，雖然可能賺錢，但現在賺的一千美元，未來有了十萬美元時就只是1%。不要為了賺一千美元而浪費錢，要明智地投資和儲蓄。

分散投資降低風險

無論是長期投資還是期權交易，分散投資都是降低風險的有效方法。長期投資可以分散持有不同股票的頭寸，期權交易可以分散使用不同的策略和標的資產，同時確保期權具有高度流動性，買賣價差小。市場總是出人意料，一旦有任何自負情緒，就會被狠狠地教訓。因此，要管理好風險，才能在市場中獲利並保持盈利。