美聯儲秘密購買大量美債
根據媒體報導，美聯儲秘密購買了大量美債。這件事似乎有點被其他人知道了。上周，美聯儲共購買了43.6億美元的美債。5月8日，它購買了88億美元的美債，其中包括30年期國債。在其他時間，它共購買了34.8億美元的美債。這個數額顯然不小。
美債走勢分析
讓我們來看看美債的走勢。看看這個TLT。5月8日它確實下跌了很多，然後一直下跌。很明顯，美聯儲實際上是在和美元下棋。它應該是害怕美元跌破之前的低點。因為如果發生這種情況，可能會引起市場恐慌，並可能加速美元的下跌。
這其中的核心問題是美元的流動性確實不太好。所以一旦下跌，很可能沒人接手。因此，美元也被迫採取行動。
“債務之王”的觀點
“債務之王”表示，美國在美債遊戲中的控制有點過多。最終結果很可能是美國自己來處理。
事實上，特朗普也在關注美債市場。他有這樣一種邏輯，即美債價格正在下跌。他對舊美債的利息沒有想法，因為之前的利息是固定的。美國需要玩一個償還舊債的遊戲。如果你不借新債，你可能無法支付之前的債務。所以他需要不斷發行新債。當你發行新債時，你自然需要參考當時的市場利率。
例如，如果市場上的美元利率是4.5%，如果你想以4%的利率出售，當然沒人會借錢給你。他們可以直接購買這個利率的債券。如果美元價格下跌，將增加新美元債券的利息成本。2025年美元債券利息的估計在1.18萬億至1.5萬億美元之間。這個數字已經非常可怕。所以如果美元繼續下跌，利率上升，那麼在2026年，債務負擔可能會更加嚴重。
美聯儲的行動
基於這種邏輯，美聯儲將開始直接干預。這也不奇怪。美債確實不能再繼續下跌了。之前我做過一個視頻，談到達利奧的觀點。他說，經過計算，他發現美債在未來一到三年內可能會有大問題。這種邏輯主要是供求問題。因為你的新債太多了，真的不夠。最終，也許他們只能讓美元接手。所以他的預測現在似乎已經成真了。
但達利奧認為，如果美元接手，市場將會恐慌，這將增加美元的賣壓，從而導致利率上升。然後你的債務負擔將增加，你需要支付更多的利息。新的美債將更多。所以這是一個惡性循環，是負面反饋的不斷加強。
“債務之王”表示，聯合國可能會在這之後採取YCC（收益率曲線控制）。所以最好自己來。自己控制美債的價格。當然，從理論上講，這確實是可能的。因為聯合國負責印鈔。他手裡實際上有無限的彈藥。所以你可以直接購買美債。這都是可能的。
投資者的應對策略
從理論上講，美元確實有能力抑制美債利息。但問題是，如果你這樣做，其他人也不是傻瓜。因為如果你這樣玩，你基本上是在花自己的錢。
對於投資者來說，有兩個主流建議。一個是比特幣，另一個是黃金。我個人更喜歡黃金，因為它有幾千年的歷史。認同黃金的人顯然比認同比特幣的人有更多的錢。例如，整個市場對黃金的信心肯定更強。
另一個邏輯是，黃金可能成為一個新的價值點。這並不意味着黃金將成為一種貨幣。黃金的數量肯定是不夠的。它不可能成為日常交易的貨幣，但它可能成為一個點。據說許多交易所將把它作為價值的標籤。當沙特阿拉伯和中國做生意時，他們收到人民幣後，中國政府允許它在上海黃金交易所直接兌換成黃金。這本質上是把黃金作為一種價值。未來，許多國家可能也會效仿。我仍然看好黃金。但如果你想讓它漲得更高，可能不行。你仍然可以低吸。
穆迪下調美國信用評級
最近有一個大新聞。穆迪下調了美國的信用評級。這顯然是一個好消息。因為它將導致很多人的貸款成本上升。例如，抵押貸款的利率可能會上升到7%以上。
達利奧也做了一個評估。她說，關於美國債務評級的下降，我們應該知道，這裡的風險被低估了。因為他們只評估了政府不還債的風險，而沒有包括更大的風險。那就是債務國通過印鈔來還債。這主要導致債權人獲得的貨幣價值下降。這種債務的真正風險比評級機構評估的要大得多。
簡單地說，這意味着如果你購買這些美債，它可能看起來賬面上在賺錢，但實際上你在損失很多。貨幣的核心功能是購買東西，所以我們需要關注它的實際購買力。所以這個賬面價值並不重要。如果你的實際購買力嚴重削弱，實際上你在虧錢。達利奧指的是美元貶值的風險。我認為達利奧的說法肯定代表了許多大機構的想法。
美國股市的情況
現在美聯儲實際上是在自己買自己的債券，真的開始借美元，未來美元肯定會更難賣。
還有一個有趣的點。這對美國股市來說是一個大新聞。周一美國股市表現非常好。這真的很神奇。原因是股市在周一瘋狂抄底。數據顯示，周一股市購買的美國股票總額達到了創紀錄的41億美元。周一，股市的總交易量達到了市場總交易量的36%。這超過了之前的峰值。所以很明顯，美國股市的低點和高點實際上是由股市買起來的。現在真的是超級底部嗎？
被稱為“華爾街的玩偶盒”的人在周一發出了警告。他說，目前的信用市場處於非常高的風險中。那些沒有經歷過大幅下跌的人完全忽視了信用部門可能爆發的危機。由於關稅的實際影響尚未顯現，人們仍然樂觀。市場下跌了10%，然後又反彈了10%。我認為這種自我買入的情緒已經達到了危險的水平。
他還說，華爾街的利潤和虧損預期。股市將進一步下跌。在幾個月內，預期的利潤增長將從年初的12%降至0%。如果是這樣的話，那麼市場利潤也將下降。
現在真的很有趣。股市在瘋狂買入。機構非常謹慎。當美國股市下跌時，我也買了一些股票，並做了一個視頻推薦。因為我認為對於一家好公司來說，有一個好價格，當然可以買。你只需要分批購買。我認為這個位置正在接近一個新的高度。所以我肯定不想再買股票了。我現在唯一感興趣的是黃金。如果黃金下跌太多，我會考慮增加倉位。
股票投資的長短期觀點
有一句名言，如果你短期看股市，它是一個投票機，但長期看它是一個稱重機。短期股價是由資金決定的。其中一個重要因素是投資者的情緒。當大家心情好，買得多時，自然會導致股價上漲。但長期股價走勢與資金和情緒無關。它完全由股票的內在價值決定。這是由基本面決定的。
所以投資者需要做的是實際上忽略短期市場的波動。這件事通常只是一種噪音。你需要關注的是公司的內在價值。達利奧目前的行動似乎是在自我防衛。他的現金賬戶接近35億美元。所以他顯然認為現在沒有好機會。你需要做的是耐心等待。
投資課程介紹
這裡有一些我向你介紹過的投資課程。我們一共做了四門課程。一門是關於股票的買賣。在你選擇了一隻股票後，知道股票的買賣也非常重要。這並不意味着只要股票好，你就可以買。股票的買賣仍然有很多小陷阱。
第二門課程是關於這個權益。對於散戶來說，它確實是一個好的大小工具。在適當的時候使用它。它可以大大提高你的投資收益率。
第三門課程是關於股票的估值。我發現許多股東虧錢主要是因為他們沒有估值的概念。他們不知道一隻股票是貴還是便宜。
再見。
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