歡迎來到交易策略分享
各位女士們、先生們，大家好。昨晚我在 YouTube 影片中向大家介紹了今年截至目前為止有效的交易策略，並分享了我正在使用的前四大交易策略，還提到這週會深入探討其中幾個策略，讓大家了解我交易的內容和方式，或許能從中獲得一些想法，對大家有所幫助。今晚我們要從一個比較不尋常的策略開始。
保險公司式的交易概念
在進入這個交易策略之前，大家要特別注意其中一些不尋常的面向。這個策略可能不是大家一開始就會喜歡或傾向的，有些人可能會感到生氣、批評，有些人可能會愛不釋手，也有些人可能會完全困惑。
今天下午我為 Discord 會員錄製了一支影片，並且同步直播，讓大家都能看到。影片中我談到如何經營自己的交易公司，其實就像經營自己的保險公司。我們作為保費賣方，出售保險合約給客戶，承擔一定的風險，希望不會有不好的事情發生。即使真的發生了，我們也已經在一段時間內收集了足夠的保費，能夠支付理賠。這就是保險公司的運作方式，也是保費賣方的交易方式。
關鍵在於要有優秀的核保人員（也就是你自己），能夠判斷風險所在和風險程度。就像核保人員不能低估佛羅里達州颶風的風險，否則一旦颶風來襲，理賠金額就會超過收取的保費。在交易中，我也有過虧損的經歷，這是交易的一部分。但我不介意虧損，因為我在過去的交易中賺的錢遠遠超過虧損的錢。
收入型 PMCC 交易策略
今天要介紹的是收入型 PMCC（貧民版備兌買權）。這個策略與一般大家所熟知的 PMCC 不同，一般的 PMCC 適用於投資帳戶，而我有投資和交易兩個不同的帳戶，風險和目標都完全不同。投資帳戶追求較慢的成長，每月 1.5%的長期資本增值；交易帳戶則追求更高的風險和回報，目標是每月 30%的收益。
收入型 PMCC 只關注每周的現金流，不追求資本增值。大家要記住，這個策略的重點是長期獲得備兌買權的外在價值。雖然有時會因為買權價內而支付外在價值，但長期下來總能收集到外在價值，無論標的物價格上漲、下跌或橫盤整理，甚至標的物價格跌至零，都有可能在這個交易中獲利。
交易策略細節
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趨勢判斷：選擇周線圖呈上升趨勢的標的物，即更高的高點和更高的低點。
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技術指標：RSI 低於 50，或從超買超賣水平反轉或反彈。例如，RSI 從低於 30 的超賣水平上升到 40 以上，或接近下布林帶，或回調到 50 EMA、100 MA 甚至 200 MA。
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標的物選擇：選擇高品質、穩定成長的股票和資產。
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交易期限：交易期限可以從 180 天到 365 天以上，具體取決於市場情況和標的物走勢。
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買入和賣出：買入 70 到 90 DTE（到期日）的長期買權，賣出 7 DTE 的平價買權。也可以根據市場情況和外在價值，選擇 14 天或 30 天的到期日，或者稍微價內或價外賣出。
標的物分析
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SPY：周線呈上升趨勢，但 RSI 稍高，可能需要更多回調才能有更好的進場機會。
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IWM：周線趨勢有爭議，近期呈上升趨勢，回調幅度尚可，可以考慮。
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QQQ：周線呈上升趨勢，但回調幅度不夠，RSI 過高，不建議交易。
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Amazon：RSI 過高，需要更多回調。
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Nvidia：接近上布林帶，RSI 過高，不建議交易。
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Hood：RSI 過高，不建議交易。
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Palenterer：處於上布林帶，不建議交易。
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Google：RSI 過高，不建議交易。
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Tesla：周線基本呈上升趨勢，回調到 20 附近，RSI 適中，是一個不錯的交易機會。
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Meta：不建議交易。
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Microsoft：不建議交易。
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Apple：周線呈上升趨勢，近期呈下跌趨勢但企圖突破，處於下布林帶，是一個不錯的交易機會。
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Costco：長期上升趨勢，回調中，RSI 超賣，是一個不錯的交易機會。
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Berkshire Hathaway：長期上升趨勢，回調到 50 附近，是一個非常好的交易機會。
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IBIT：周線呈上升趨勢，RSI 接近 50，處於下布林帶，有一定的交易機會。
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Micro Strategy：周線呈上升趨勢，接近下布林帶，RSI 適中，但風險較高，需要謹慎考慮。
交易實例
以 SPY 為例，假設購買 366 天到期、80 delta 的長期買權，價格約為 143 美元，成本為 14,000 美元。同時賣出 7 天到期的平價買權，價格約為 4.85 美元，可獲得 485 美元的外在價值。如果每周都賣出平價買權，68 周可獲得 32,980 美元的收益，即使標的物價格跌至零，也能獲得不錯的回報。
以 Tesla 為例，購買 366 天到期、80 delta 的長期買權，價格約為 131 美元，成本為 13,100 美元。賣出 10 天到期的平價買權，價格約為 12.5 美元，每周可獲得 7 美元的外在價值。52 周可獲得 36,400 美元的收益，即使標的物價格下跌，也能獲得不錯的回報。
以 Berkshire Hathaway 為例，購買 366 天到期、80 delta 的長期買權，價格約為 129 美元，成本為 13,000 美元。賣出 10 天到期的平價買權，價格約為 5 美元，每周可獲得 5 美元的外在價值。52 周可獲得 26,000 美元的收益，即使標的物價格下跌，也能獲得不錯的回報。
以 Micro Strategy 為例，購買 366 天到期、80 delta 的長期買權，價格約為 164 美元，成本為 16,400 美元。賣出 10 天到期的平價買權，價格約為 10 美元，每周可獲得 7 美元的外在價值。52 周可獲得 35,000 美元的收益，即使標的物價格下跌，也能獲得不錯的回報。
交易管理
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平倉條件：當獲得 80%到 90%的外在價值時，平倉短期買權。如果買權在到期時價內，需要平倉以避免被指派賣出股票。如果買權在到期時價內且外在價值較低，有被提前指派的風險。
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提前平倉：如果在 50%的時間內獲得 50%以上的利潤，可以提前平倉並重新開倉。
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整體平倉：如果長期買權的虧損減去備兌買權的收益超過 30%，可以考慮整體平倉。如果整體交易的收益超過 50%，可以根據市場情況和剩餘時間考慮平倉。如果長期買權接近到期，剩餘時間不足 60 天，可以考慮整體平倉以避免時間衰減。如果短期買權價內過深，無法展期，可以考慮整體平倉。如果對標的物的看法發生變化，例如基本面、經濟或技術指標發生變化，可以考慮平倉。
交易成果展示
以 SPY 為例，在 123 天內，雖然有一些虧損，但整體收益為 14,000 美元，收益率為 30%。以 QQQ 為例，在 52 天內，收益率為 21%。以 Micro Strategy 為例，在 15 天內，收益率為 16%。
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