債務：人生最大的奢侈品？

大家好，我是 Ray。

今天想跟大家聊聊債務這個話題。我有一個相當大膽的觀點，那就是：債務是人生最大的奢侈品。

這並不是什麼誇張的比喻，而是這些年來我越來越深刻的體會。

債務的反思

早期觀點

三年前，我曾製作一個影片，警告大家要小心債務。當時有些人覺得我把債務說得太過邪惡。

我能理解，那時市場狀況良好，利率低，股市蓬勃發展。許多人全力投入槓桿操作，賺了大錢，也更想合理化債務的存在。

債務的辯護

當時有人說：「幾乎沒有有錢人是沒有負債的。」 「也很少有窮人有膽量承擔債務。」

還有一位來自多倫多的觀眾說：「只要五大銀行願意借錢給他，他就會繼續買房，甚至將房子抵押貸款來購買股票，並運行各種數字來證明這一切行得通。」

現實的轉變

但過去三年發生了什麼？升息、通貨膨脹、股市起伏不定，失業率攀升，許多地方的房地產都在下跌。

很多人終於醒悟，債務並不像他們想像的那麼容易管理。

債務與個人選擇

從「間隔年」談起

我並不是想說「我早就告訴過你們」，而是因為不久前我發布了一個關於「間隔年」的影片，認為這可能是你能給自己最好的禮物。

但在留言區中，有一個觀點獲得了許多讚。有人說：「間隔年是有錢人的奢侈品。」

另一個人說：「沒有儲蓄？間隔年根本不可能。」

還有人附和說：「不是每個人都適合間隔年。」

債務才是阻礙

我理解他們的想法，但我想告訴大家的是：真正讓自我探索變成一種奢侈的，不是缺乏現金或收入低，而是債務。

所以，三年後，我再次談論債務。我想闡述關於債務的三個真相，幫助大家理解為什麼債務可能真的是我們生活中最大的奢侈品。

債務的三個真相

真相一：債務限制行動

債務會阻止你做正確的事情。

就像我在之前的影片中提到的，這個想法來自美國資本主義歷史。作者提到了南北戰爭。

南方堅持奴隸制度的一個重要原因是，他們為了購買奴隸而背負了巨額債務。

奴隸既是勞動力，也是一種地位的象徵，有點像今天的豪華汽車或豪宅。人們爭相購買，價格飆升，形成泡沫。

戰爭爆發前，一個奴隸的價格大約是今天的 4 萬美元。一個農民可能會購買 10 到 30 個奴隸，花費大約 40 萬到 120 萬美元。

所以大多數人都背負著巨額貸款。告訴他們解放奴隸，就像告訴他們將房子免費交給社會，還要繼續償還貸款一樣。他們絕不可能同意。

此外，銀行、投資者和金融機構也參與其中，形成一個複雜的利益網絡。

因此，結束奴隸制度不僅僅是關於人權，也意味著摧毀南方的金融體系。

我們都知道解放奴隸是正確的，但債務使他們無法做到。

美國歷史上還有其他類似的例子。比如我們小時候的教科書提到，大蕭條時期，資本家將牛奶倒入河流。

許多人稱他們貪婪無情，寧願倒掉牛奶，也不願給窮人喝。

但換個角度來看，那些所謂的資本家實際上是負債累累的酪農。

過多的牛奶導致價格暴跌，沒有利潤，他們就無法償還貸款。

他們知道這很荒謬，但債務讓他們別無選擇，使他們無法做正確的事情。

現代案例

也許歷史對你來說太遙遠了，所以我們來談談現代案例。

假設你非常討厭目前的工作——老闆欺負你，工作到深夜，還被逼迫做一些不正當或非法的事情。

這嚴重影響了你的健康和家庭生活。正確的做法？盡快辭職。

但如果你身陷債務，你甚至無法採取行動。

英文有句諺語：「Do the right thing.」，而我認為中文版本會是王陽明的「知行合一」。

如果你傾聽內心的聲音，你會發現每天都有很多正確的事情可以做。

但仔細想想，有多少事情我們無法做到，因為債務束縛了我們？

「知行合一」是在個人層面。放大到社會、政府甚至國家，你會注意到，每個群體都可能因為債務而錯失正確的行動。

以政客為例，他們在當選前都承諾減稅。這是正確的。

但一旦他們上任，他們無法兌現承諾的一個重要原因是，政府深陷債務，扼殺了減稅的可能性。

或者在金融危機中，讓罪魁禍首破產才是正確的。

但由於債務的牽連，他們「大到不能倒」。

所以政府不得不出手拯救他們，甚至支撐資產價格以避免崩潰。

同樣的道理，如果一個國家的中產階級負債累累，在政策或選舉中，他們會傾向於保護自己，以免被貸款壓垮，而不是投票支持他們真正相信的事情。

我們通常責怪擁有既得利益的大人物阻礙變革，但我們往往忽略了負債者最終可能會幫助他們。

所以，債務會阻止你做正確的事情。對於某些人來說，債務甚至顛倒了「正確」和「錯誤」的意義。

現在，我並不是說沒有負債的人總是會做正確的事情，或者說每個錯誤都是由債務引起的。

但你必須知道，債務會限制你的行動，它會在你不注意的情況下偷偷靠近並挾持你，讓你陷入困境。

真相二：債務限制選擇

債務會減少你的選擇，或你的可能性。

在第一個真相中，我引用了美國歷史的例子。現在，我將談論當前正在發生的事情——最近爆紅的「走線」現象。

網路上有很多關於它的紀錄片和訪談。許多人將其歸因於政治、意識形態或絕望的經濟。

但令我震驚的是，幾乎沒有人提到個人債務——即使提到，也只是一筆帶過。

我想表達的是，如果我能採訪那些「走線者」，我絕對會直接問一個問題：「你們背負了多少債務？」

我並不是要妄下結論，認為他們只是為了逃避債務，或者將所有責任都歸咎於他們，或者排除其他原因。

我只是說，我有一個預感，那就是在這個群體中，背負著沉重債務的人並不少見。

歷史告訴我們，無法承受的債務是少數能推動人們冒生命危險並遷移的事情之一。

那是因為當債務變得太重時，它會剝奪所有的選擇。沒有選擇，就沒有希望。

這就是為什麼人們會逃離，不在乎是生是死。

選項的重要性

那麼，為什麼選項如此重要？

我最喜歡的作家之一，納西姆·塔雷伯，寫了一系列五本書，名為 Incerto，意思是「不確定性」。

第一本書 隨機騙局 說，世界基本上是一個充滿隨機性的混亂局面。我們無法預測任何事情。

第二本書 黑天鵝 闡述了命運的 80/20 法則——少數事件決定了大部分發生的事情。

壞消息是，這些改變遊戲規則的事件通常是不可預測的，而且超出我們的掌控。它們被稱為黑天鵝。

那麼，我們該如何應對這些黑天鵝事件？

塔雷伯在 反脆弱 中給出了答案——我們必須變得反脆弱。

不要費心去預測、控制或躲避黑天鵝——而是要擁抱它們。

甚至製造一些對自己有利的黑天鵝，並從中獲利。

對於我們普通人來說，創造好的黑天鵝，歸根結底就是冒險、犯錯和學習，並擁有更多的選擇。

塔雷伯擁有豐富的金融交易經驗，他將選項比作股票期權，一切都與不對稱性有關。

只要你能承受犯錯的代價，你就不必每次都成功——只要成功一次，回報就可能是巨大的。

當你失敗時，如果打擊是你能夠承受的，你可以分析並學習，為下一輪做好準備。

這就是你如何從那些罕見的隨機勝利中獲利。

但冒險只有在代價是你能夠控制和負擔得起的情況下才有效。

如果一個失誤就讓你一敗塗地，你就無法再進行實驗。

這個代價取決於你的安全緩衝。

儲蓄和現金可以加強這個緩衝，而債務則會吞噬它，使選擇變成一種奢侈。

在我的舊影片中，我談到我年輕時，我的家庭非常貧窮。

我拿出我們所有的積蓄去國外追逐夢想——感覺就像走在鋼索上一樣。

現在回想起來，我有兩層緩衝。

第一，我年輕，有時間東山再起。

第二，我的家人沒有任何債務，甚至還有一些現金儲蓄。

所以我的風險是可控的。

如果我身陷巨額債務，而且父母生病，即使我年輕也無法做到。

這就是債務如何使一切都變成一種奢侈。

影片開頭的一條評論說：「沒有儲蓄，就不可能實現間隔年。」

我一半同意。

一年沒有收入？是的，你需要儲蓄。

但很多人高估了你真正需要的金額，尤其是在你年輕的時候。

你不必放棄一切一整年，你甚至不需要辭掉工作。

只要利用你的空閒時間去探索，你仍然會成長。

但一旦債務進入你的生活，這些選擇就會變得困難。你甚至不能把你的空閒時間稱為自己的。

很多人無法儲蓄，不是因為他們賺得不夠多，而是因為債務不斷消耗他們的現金。

他們沒有自由更換工作、改變生活方式，也沒有勇氣嘗試新的道路。

因為當你負債時，即使你的現金流穩定，很多人也不敢冒險或實驗。

你的直覺會告訴你，債務正在讓你變得脆弱。

真相三：債務使你脆弱

在 反脆弱 中，塔雷伯說，你無法確定風險、機會或黑天鵝，但你可以百分之百確定的是，一個系統或一個人是否脆弱。

而且很容易判斷——只要看看它是否能承受衝擊和風險。

如果一個人身陷債務，我們幾乎可以肯定他是脆弱的。

債務無法承受外部的混亂。

從個人理財的角度來看，塔雷伯認為儲蓄和選擇會推動你變得堅強或反脆弱，而債務則會直接將你推向脆弱。

這並不是什麼高深的學問。

很多人喜歡借錢，因為這是槓桿——用更少的現金獲得更大的成果。

但他們忽略了槓桿的另外兩個特性。

第一：維持槓桿需要許多好的事情同時發生。

如果任何一個環節出現問題，整個系統就會崩潰。

就像當利率低、房地產和股票火熱、你的收入穩定、經濟蓬勃發展時，許多人會投入債務。

但他們沒有意識到，所有這些好的因素必須同時發生，而這是一個很小的機率。

我們有句俗話：「好事不成雙」，說的就是這個道理——完美的組合是罕見的。

但也有另一面：「禍不單行」。

意思是，如果其中一個好的因素開始惡化，那麼其餘的因素很可能也會隨之崩潰。

就像利率飆升、資產縮水、股市暴跌、經濟衰退、收入下降，甚至同時失業。

我敢打賭，過去幾年的市場混亂已經向許多人展示了這種多米諾骨牌效應。

槓桿的第二個特性是，它會不斷累積——兩端都會變得更重，使其越來越不穩定，直到它可能在毫無預警的情況下崩潰。

就你個人而言，為了跟上不斷增長的債務，你必須投入更多的時間和精力來追求現金流。

這種壓力可能會隨時壓垮你——或者你的企業。

國家也是如此，政府不能永遠印鈔票、提高稅收，或者借新債還舊債來支撐槓桿。

當它崩潰時，你將面臨通貨膨脹、貨幣貶值或信貸崩潰。

這就是為什麼人們說債務會讓你變得脆弱。

我知道，有些人很想用人們靠債務發家致富的成功案例來反駁我。

但我仍然要強調——我不是要貶低債務，說它一無是處，或者聲稱它總是會導致災難。

我關心的是債務可能帶來的負面影響。

因為讓我們面對現實——太多人鼓勵你借錢。

鼓勵借債幾乎已經融入社會和體系中——它是預設模式。

就像你啟動某些軟體時，必須點擊「同意」條款一樣。

我們大多數人只會考慮這個應用程式可以做什麼，而不會仔細閱讀細則。

所以這個世界不需要再多一個聲音來宣傳債務的好處。

我是來讀給你聽那些協議的——尤其是那些被塞在最後，用小字體印刷的關於缺點的內容。

債務限制行動。 債務限制選擇。 債務使你脆弱。

這就是債務成為我們生活中最大的奢侈品的原因。

結論

好的，感謝大家的收看！我們下次再見。

掰掰！