市場回顧與分析
大家好，歡迎回到我的節目。今天我們來一起回顧一下市場，今天又是上躥下跳的一天。不論是指數還是幾個明星股，都跌了不少。但整體價格來說，這幾天並沒有特別大的變化，只是波動顯得非常大。
特朗普可能考慮將中國公司從美國摘牌？
謠言與市場反應
收盤時出現了一個消息，或者說是謠言，稱特朗普正在考慮是否要將在美國上市的中國公司全部摘牌。目前，像拼多多、阿里巴巴、京東等大型中國企業，在盤後還沒有出現特別大的反應。所以我認為這個消息目前還處於傳言階段。這些股票以前也經歷過類似的危機或警告，但都沒有出現摘牌、下市的情況。
潛在的錯誤定價機會
如果未來幾天，這些大型股票因為這些謠言下跌，也許會是一個錯誤定價的機會。但目前來看，中國板塊的風險相對較高。
美國CPI數據分析
CPI數據低於預期
今天公布了CPI數據，大幅低於預期和前期。核心CPI年增率從3.1%降至2.8%，月增率從0.2%降至0.1%，預期為0.3%。因此，至少在CPI方面，通膨增速明顯放緩。
美聯儲的考量
然而，CPI並不是美聯儲最關注的指標，他們更看重PCE。所以，今天的CPI數據對美聯儲的引導性可能不大。整體而言，這是一個比較滯後的指標。
市場反應與衰退風險
在CPI數據低於預期的情況下，市場並沒有上漲，反而下跌了不少。這可能部分原因是昨天漲幅過大，需要回吐。但這樣的CPI也增加了經濟衰退的風險。
明日銀行財報的重要性
財報的真實反映
現在的主題是特朗普。明天，許多大型銀行將公布財報。最近這段時間的財報值得關注，尤其是銀行和資產管理公司的財報，它們會更真實地反映經濟情況。
建議
我建議大家如果明天有時間，可以聽一下這五家公司的財報會議，看看能否從中挖掘出有價值的新聞。這些資訊更能真實反映銀行業或金融業對目前經濟和政治局勢的看法。明天將有摩根大通（JP Morgan）、富國銀行（Wells Fargo）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、貝萊德（BlackRock）和紐約銀行（Bank of New York）公布財報。
國債利率走勢分析
長端利率上漲
今天的國債利率普遍上漲，尤其是長端利率漲幅較大，而短端利率則下跌。例如，兩年期利率理論上應該隨著CPI數據下降，但實際情況是長端利率上漲，表明長端利率的賣家力量可能大於買家，導致利率上漲，債券價格下跌。
市場總結與投資建議
高波動性市場
總結一句話，不要因為昨天上漲就認為一切都沒問題了。現在是一個高波動性的市場，今天順著你的方向，明天可能就反過來，後天又變了一個方向。
控制風險
在這個時候，很難把握方向性的投資。最重要的是控制好自己的風險，不要帶過高的槓桿，避免在高波動環境中爆倉。
大盤分析
標普500與VIX指數
- 標普500指數下跌3.46%。
- VIX恐慌指數上漲21.12%。
- 下跌公司428家，上漲公司75家。
今天3.46%的跌幅還可以接受，因為昨天漲幅過大，今天只是回吐一部分。
各板塊表現
整體板塊都在下跌，回吐了昨天的部分漲幅。交易量相對較高，但沒有前兩天那麼瘋狂。
納斯達克100
- 納斯達克100指數下跌4.19%。
- 101家公司中，92家下跌，9家上漲。
七巨頭表現
蘋果表現疲弱
從4月份至今，蘋果表現最弱，與其他六巨頭的差距較大。
整體表現掙扎
這七巨頭從4月份至今都表現掙扎，只有微軟有漲幅，其他六家都有跌幅。
今日跌幅
- 特斯拉（Tesla）跌幅最大，達7.27%。
- Meta下跌近7%。
- 英偉達（Nvidia）下跌近6%。
整體來說，七巨頭的表現符合預期，因為大盤都在回吐漲幅。
個股分析
Robinhood (HOOD)
- 公司業務： 交易平台。
- 潛在問題： 用戶需在平台賺錢，才會願意持續使用。若股市變成股災，可能不利於公司發展。
- 技術分析： 超級大的U型底，自2021年8月以來整理近四年。股價保持在50周均線之上，趨勢不錯。
- 策略建議： 考慮股市是否能吸引更多人參與。公司也在研究其他業務板塊，例如體育博彩和銀行業務。
Caterpillar (CAT)
- 公司業務： 工程機械製造。
- 特性： 防禦型股票，給予股息，適合降低持倉標準差。
- 股息： 每季約1.41美元，年化股息率約2%。
- 策略建議： 如果科技股佔比過高，可加入此類股票，平衡投資組合。但除非有大量資金且相信此類股票，否則不建議全倉投入。
United Health (UNH)
- 公司業務： 醫療保健。
- 特性： 股息穩定，且不斷增長。
- 股息： 最近股息為每季2.1美元，年化股息率約1.413%。
- 策略建議： 如果賬戶波動較大，可加入此類股票，長期持有並領取股息。這類股票在不同經濟情況下，都能帶來穩定的現金流。
GDX (Gold Miners ETF)
- 投資標的： 黃金礦業公司。
- 估值： 估值遠低於其開採的黃金價值，是一個被低估的板塊。
- 風險： 對現金流和整體運營的要求非常高。開礦需要長時間的投入，涉及較大的風險。
- 策略建議： 可以適當配置，但不建議全倉投入。
總結
今天就先說到這裡。市場除了波動較大之外，沒有特別大的變化。讓我們一起關注這一周及下一周的市場表現。謝謝大家的觀看，我們下次再見！
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